Sterke trading update Basic-Fit

Basic-Fit kwam vandaag op de proppen met een heuse trading update voor de jaarcijfers van 2025 die de sportschoolketen op 11 maart presenteert. En die werd niet onverdienstelijk ontvangen door beleggers. De omzet komt uit rond €1.415 mrd en dat is aan de bovenkant van de eerder afgegeven guidance van €1.375 mrd - €1.425 mrd. Met een onderliggende Ebitda van €344 mln. Ook in lijn met de guidance van €330 mln tot €370 mln. 

Het aantal clubs steeg met 85 clubs naar 1.660 clubs in 2025. Het aantal memberships steeg met 13% naar 4.82 mln en het aantal members per club steeg met 201 members naar 2.902, en dat is een belangrijke. Daar kom ik zo op terug.

Basic-Fit gaf ook een update van het overgenomen Clever Fit waarbij het aangeeft dat in de zomer van 2026 de Clever Fit clubs in Duitsland en Oostenrijk ‘gerebrand’ worden naar de Basic-Fit style. De omzet van Clever fit heeft vanaf 1 nov tot 31 dec €11 mln bijgedragen, met een onderliggende Ebitda van €3,5 mln, wat duidelijk de sterke winstgevendheid van het franchisemodel laat zien.

Als groep eindigde Basic-Fit het jaar met 2.151 clubs en 5.8 mln members.

De outlook voor 2026:

24/7 openingen

Basic-Fit is op de goede weg in Frankrijk. De beslissing om hier de clubs 24/7 te openen is een goede geweest. De sterke groei van het aantal leden per club is inherent hieraan. Die steeg het hardst in Frankrijk.

Wat de 24/7 openingen nog sterker kan maken is als de Franse regering toestemming geeft voor ‘stafless clubs’ ‘s nachts. Dat zou een grote kostenbesparing opleveren, aangezien er dan geen personeel meer is vereist in de nacht. 

Verhoging koersdoel

In mijn eerdere berekening ben ik uitgegaan van 1.675 clubs, dat zijn er 1.660 geworden (op individuele basis). Ik hield echter rekening met een veel lager aantal members, namelijk 4.5 miljoen, dat zijn er 4.82 mln geworden. Daarnaast kunnen mijn omzetramingen omhoog, want in mijn eerdere berekeningen hield ik rekening met een omzet van 1.55 mrd voor 2026. Basic-Fit geeft in de outlook zelf een omzet af van €1.64 mrd - €1.69 mrd, ik ga daarvan in het midden zitten en houd €1.66 mrd aan met een EBITDA van €415 mln. 

Disclaimer: op dit moment heb ik een longpositie in Basic-Fit